Level 2 trading strategies

O que o Level 2 significa Nível 2 é um serviço baseado em assinatura que fornece acesso em tempo real ao catálogo de pedidos da NASDAQ, composto de cotações de mercado de criadores de mercado registrados em todos os títulos listados no NASDAQ e no Bulletin Board negociado em OTC. A janela do Nível 2 mostra os preços e tamanhos de lances no lado esquerdo e pede preços e tamanhos no lado direito. QUEBRANDO O Nível 2 Nível 2 fornece ao usuário informações detalhadas sobre preços. Isso significa todos os preços disponíveis que os criadores de mercado e as redes de comunicação eletrônica (ECN) estão publicando. Embora o Nível 1 ofereça apenas o preço interno ou o melhor lance e peça preços, o Nível 2 também exibe a oferta e a demanda dos níveis de preço além ou fora do preço da oferta nacional de oferta mais adequada (NBBO). Isso dá ao usuário uma exibição visual da faixa de preço e liquidez associada em cada nível de preço. Com essa informação, um comerciante pode determinar pontos de entrada e saída que garantam a liquidez necessária para concluir o negócio. Nuanças do Nível 2 Os usuários devem ter cuidado para não presumir que o movimento do preço no Nível 2 seja um reflexo real das negociações que estão gravando. É prudente incluir a hora e a janela de vendas para observar onde as negociações estão sendo feitas. O nível 2 é apenas uma exibição do preço e liquidez disponível. Esta é uma distinção importante porque os programas de negociação de alta frequência freqüentemente ajustam o lance do Nível 2 e pedem os preços violentamente para abalar as árvores e pavorar os espectadores, apesar da falta de negociações acontecendo na hora e nas vendas. Isso é muito comum em ações momentâneas. Pedidos de reserva e ocultos Muitas ECNs oferecem a possibilidade de os operadores lançarem ordens de reserva e ordens ocultas. Uma ordem de reserva é composta de um preço e tamanho de exibição, juntamente com o tamanho real. Esta ordem mostra apenas o tamanho de exibição específico no Nível 2, pois oculta o tamanho total real do pedido. Por exemplo, um trader pode querer vender 10 mil ações da XYZ às 22,10, enquanto as ações são negociadas a uma oferta de 22,05 com 500 ações e uma pergunta de 22,10 com 100 ações exibidas. Se o trader realmente postou as 10.000 ações para vender no pedido às 22.10, isso assustaria os licitantes em 22.05. Os licitantes assumem que o vendedor está desesperado e diminuirá seus lances para obter um preço melhor. Ao postar uma ordem de reserva para vender 10 mil ações com apenas 100 ações exibidas às 22h10, o negociante facilita a percepção de oferta limitada no pedido. Compradores ansiosos apressam-se a comprar as ações às 22h10, assumindo que o preço vai subir na demanda. O negócio é preenchido em incrementos de 100 ações até o total de 10.000 ações antes de subir e subir. As ordens ocultas funcionam da mesma maneira, mas são invisíveis no Nível 2, permitindo mais discrição na determinação dos preços. A melhor maneira de determinar se as reservas ou ordens ocultas são preenchidas é verificar o tempo e as vendas de negociações nos preços indicados. Não use o Nível II ao escolher um preço de entrada. Em outras palavras, quando comprar. Use o Nível II a seu favor, use o Nível II para o roteamento de ordens. Em outras palavras, para quem comprar ou vender. O nível II é constantemente usado por criadores de mercado (e agora operadores individuais) para falsificar e ocultar suas verdadeiras intenções. Você pode facilmente ficar preso em uma decisão errada usando seu lance de Nível II e fazer uma exibição. Usando o nível II corretamente é uma obrigação para o dia de negociação bem sucedida. O uso incorreto. para assistir a exibição de compra / venda em cada nível de preço de suporte ou resistência e, em seguida, usar esse apoio e resistência Nível II para ajudá-lo a decidir quando comprar ou vender uma posição Eu não posso lhe dizer o quão INCORRETO é. Por exemplo, um comerciante está pronto para abrir uma posição comprada (comprada). Ele ou ela vai ao seu monitor de nível II e nota GSCO (Goldman Sachs). A MSCO (Morgan Stanley), a MLCO (Merrill Lynch), todas na oferta interna, digamos 8 ou 9 outros participantes, com tamanho grande. O trader pensa que eu tenho o suporte (muitas ofertas para comprar), e o machado (outro termo jogado pela internet) do meu lado, este é um bom momento para COMPRAR (quando). Eles recebem sua confirmação de compra e alguns segundos mais tarde o estoque começa a cair. Todos os grandes rapazes deixaram a oferta (buy) e agora estão no ask (sell). O estoque está caindo rápido e o trader se sente em pânico assumindo o controle. Eles se perguntam como isso poderia acontecer com todo o apoio que eles tinham ao entrar em sua posição. Bem, eles acabaram de ser. Bem-vindo ao dia de negociação do perdedor. A maioria do que você vê no Nível II é sobre fingir e esconder verdadeiras intenções. Na verdade, é o trabalho dos fabricantes de mercado para cobrir suas intenções (compra / venda) e para causar movimento de preços em seu favor para si e para seus clientes. Eles usam o Nível II para esse propósito. Isso é problema deles. Se um criador de mercado tiver uma ordem para comprar 500.000 ações, elas não ficarão na oferta durante todo o dia. O mundo inteiro veria isso e aumentaria o preço, sabendo que o criador de mercado seria um comprador. Em vez disso, eles vão jogar o jogo. Vá para o lance com tamanho grande para elevar um pouco o preço, talvez até mesmo para cima (mova o lance para cima um nível) para aumentar um pouco o preço. Todo o tempo eles estão usando um ECN, por exemplo INCA, para vender a descoberto as ações que o comerciante desavisado está comprando (obrigado Sr. ax). Em seguida, eles se movem para o lado de venda (pedir) com tamanho grande para causar um pequeno pânico. Nesse caso, o criador de mercado ou fabricantes estavam apresentando uma oferta falsa no Nível II. Em vez de querer comprar as ações, eles realmente queriam vender as ações, o que estavam fazendo através do INCA. À medida que o pânico aumenta e as ações caem, o formador de mercado recomprará as ações que acabaram de vender a um preço mais alto, embolsando a diferença (isso é chamado de venda a descoberto). Você não os verá comprando de volta o estoque porque eles estarão comprando através de um ECN. Muito eficaz e projetado para lucrar com os traders que procuram suporte e resistência na tela do Nível II. O nível II deve ser usado para ROTEIROS DE PEDIDO. Roteamento é a capacidade de escolher de qual formador de mercado ou ECN você deseja comprar ou vender. Nunca use o nível II como uma ferramenta para decidir quando entrar. Em vez disso, use-o como uma ferramenta para decidir com quem você deseja entrar. Deixe os criadores de mercado jogarem seus jogos, não prestem atenção. Se nossos gráficos de movimento de preços disserem GO, use os formadores de mercado para a vantagem OUR, não a deles. Grandes instituições e criadores de mercado negociam o movimento dos preços, não a tela do Nível II, então por que você deve ensinar-lhe os segredos exatos que os criadores de mercado usam. Você vai aprender como e quando tirar dinheiro do mercado usando seus segredos. Em seguida, vá em frente e aplique esses segredos no rebanho de comerciantes on-line desavisados. Você também aprenderá tudo o que precisa saber sobre gráficos. quando, onde, como. Mais cargas de outros segredos, dicas e estratégias. Não seja um comerciante online desavisado. Clique em SIM para aprender a tirar dinheiro do mercado de ações. a demonstração Se houvesse algo como um método infalível de fazer uma matança no mercado de ações, você provavelmente não estaria lendo este artigo e eu provavelmente não estaria escrevendo cada um deles estará cruzando o Caribe em nossos iates particulares. Embora isso possa ser uma pílula amarga de engolir, a queda pode ser facilitada pelo seguinte: há informações dentro das cotações do Nível II, que o ajudarão a tomar decisões de negociação de ações mais informadas, desde que você saiba o que procurar. O que são cotações nível II As cotações nível II fornecem aos investidores informações detalhadas sobre os preços das ações que são muito mais abrangentes e detalhadas do que uma cotação de ações padrão Nível I. Além das informações padrão Nível I, as cotações do Nível II fornecem aos negociadores informações sobre o participante no mercado, preço e tamanho do comércio. Por sua natureza, as citações do Nível II fornecem mais informações sobre a atividade de curto prazo. Armadilhas Potenciais As citações de Nível II não são uma ciência precisa. Há armadilhas que até mesmo um profissional experiente pode encontrar. Por exemplo, muitos dos grandes criadores de mercado se esforçam para ocultar suas atividades de compra ou venda para dificultar a antecipação de seus movimentos. Por esse motivo e muitos outros, é importante entender que as citações do Nível II, por si só, não o ajudarão totalmente, porém, podem ser usadas em conjunto com análises adicionais para ajudar a tomar decisões comerciais mais informadas. Este artigo é fornecido apenas para fins educacionais e não é considerado uma recomendação ou endosso de qualquer estratégia de negociação. O autor não é afiliado à Lightspeed Trading e o conteúdo e a perspectiva são atribuídos exclusivamente ao autor.